Европейское банковское управление (EBA) завершило проекты правил, которые обязательно предписывают банки, базирующиеся в Европейском союзе, содержать значительно больше капитала в отношении небегальных криптовалют, таких как биткойн и эфир. Эти предлагаемые правила, опубликованные во вторник, предназначены для гармонизации требований к капиталу для воздействия крипто-ассет среди финансовых учреждений по всему ЕС.
Окончательный проект EBA регулирующих технических стандартов направлен на «рассмотрение аспектов реализации и обеспечит гармонизацию требований к капиталу на воздействие крипто-ассоциации учреждениями по всему ЕС». Эта структура специально предназначена для банков ЕС, которые держат крипто -активы непосредственно на их балансе.
После представления EBA Европейская комиссия будет иметь до трех месяцев для рассмотрения проекта. Комиссия может поддержать его как есть, изменить его или отправить обратно для перераспределения. В случае одобрения законопроект станет делегированным регулированием и приступит к Европейскому парламенту и Совету. Оба тела будут иметь трехмесячное окно для объекта, которое может быть продлено до шести месяцев. Если ни Европейский парламент, ни объект Совета, проект правил вступит в силу через 20 дней после их публикации в официальном журнале ЕС.
В рамках предлагаемой структуры цифровые активы, классифицированные в группе 2 (a и b), будут подвергаться значительному весу риска 1250%. Группа 2B охватывает «другие» криптовальные активы, в том числе неоднократные криптовалюты, такие как биткойн. Группа 2A относится к подкатегории этих активов, которые соответствуют банку для международных расчетов и критериев хеджирования и сетей. Напротив, активы группы 1B, которые представляют собой токены, привязанные к традиционным финансовым инструментам, сталкиваются с весом риска 250%. Эти веса риска были первоначально введены в рамках Регламента требований к капиталу (CRR III) и были эффективны с июля 2024 года.
В последнем проекте EBA дополнительно указывается технические элементы, необходимые для расчета и агрегации крипто -экспозиций, включающие соображения для кредитного риска, рыночного риска и моделирования риска контрагента. Критическим аспектом этих новых правил является строгое разделение между различными крипто -активами, что означает, что такие активы, как Биткойн и Эфир, не могут быть компенсированы друг против друга в целях расчета капитала.
Ожидается, что эти строгие правила окажут непосредственное влияние на европейские банки, которые в настоящее время имеют крипто -активы. Например, итальянский банк Intesa Sanpaolo, который приобрел биткойн на 1 миллион евро в январе, потребуется провести 12,5 млн евро в капитал против этой должности в соответствии с новой проектом. Тем не менее, финтех-фирмы, такие как Revolut, вряд ли будут затронуты, так как их крипто-услуги управляются за пределами балансового листа их небанковским руком, Revolut Digital Assets Europe Ltd.
Подход EBA резко контрастирует с развивающейся нормативной ландшафтом в других основных глобальных юрисдикциях, которые все чаще движутся в направлении интеграции крипто -активов в существующие финансовые рамки. Например, в конце марта Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) выпустила письмо, разъясняющее, что учреждения под его надзором, включая банки, теперь могут участвовать в крипто-связанной деятельности, не требуя предварительного одобрения.
Аналогичным образом, Швейцария внесла поправки в свой закон о DLT в апреле, что позволило банкам поддерживать токенизированные ценные бумаги и предоставить гарантии для эмитентов стаблеки в соответствии с четкой юридической структурой. В Соединенных Штатах недавние сообщения указывают на то, что бывший президент Дональд Трамп планирует распоряжение расследовать претензии на дебанки в секторе криптовалют и среди консерваторов. Банковский сектор США уже показал признаки адаптации, поскольку JPMorgan Chase, как сообщается, исследует крипто-поддерживаемые кредиты, сигнализируя о потенциальном сдвиге в том, как американские банки рассматривают цифровые активы. Новые правила капитала ЕС могут потенциально ограничить участие европейских банков на растущем рынке цифровых активов, особенно в том, что децентрализованные финансы (DEFI) и токенизация продолжают расширяться до основных финансовых услуг.
Source: Банки ЕС сталкиваются с капиталом 1250% на биткойнах
