В пятницу акции европейских банков пережили значительное падение после краха Deutsche Bank. Попытки политиков успокоить инвесторов в отношении здоровья отрасли не смогли развеять опасений после череды неудач по обе стороны Атлантики. Банкротство Deutsche Bank сильно повлияло на рынок. спровоцировать падение акций банка.
Банковский индекс Euro Stoxx 600, в который входят крупнейшие банки региона, к середине утра упал на 4,6%, превзойдя снижение широких национальных индексов. Акции немецкого Commerzbank упали на 9%, французского Société Générale — на 7%, финского Nordea — на 9,8%. Bank of Ireland и AIB упали на 6,4% и 5,6% соответственно на ирландской бирже.
После вспышки стресса в региональных банках США и поспешного поглощения Credit Suisse его заклятым соперником UBS в минувшие выходные мировые власти неоднократно пытались успокоить инвесторов в отношении финансовых последствий, с которыми банки могут столкнуться из-за агрессивной процентной ставки центральных банков. повышается в прошлом году. Однако их усилия не увенчались успехом, чтобы развеять опасения.
На прошлой неделе президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что «не существует компромисса» между стремлением контролировать инфляцию и укреплением финансовой стабильности. Министр финансов США Джанет Йеллен также заявила в четверг, что регулирующие органы «готовы предпринять дополнительные действия, если это будет оправдано» для обеспечения безопасности банковских депозитов. Несмотря на это, акции банков продолжают демонстрировать упрямую тенденцию коротких периодов стабильности, сменяющихся интенсивным стрессом.
Влияние краха Deutsche Bank на экономику — более широкое заражение или потрясения в банковском секторе?
По словам Мобина Тахира, директора по макроэкономическим исследованиям и тактическим решениям в WisdomTree Europe, у участников рынка все еще есть насущный вопрос относительно того, закончились ли беспорядки в банковском секторе или будет ли распространяться более широкое распространение.
Продолжающаяся нестабильность в банковском секторе усугубляется тем фактом, что центральные банки указали, что беспорядки не собираются жестко тормозить их действия в области денежно-кредитной политики, которые могут усугубить или выявить новые уязвимые места в банковском секторе.
Крах Deutsche Bank на фоне повышения цены дефолтных свопов
Согласно данным Refinitiv, в пятницу цена пятилетних свопов кредитного дефолта Deutsche Bank (деривативы, которые действуют как страховка и выплачиваются, если компания не выполняет свои платежи) выросла до 198 базисных пунктов со 134 базисных пунктов в среду.
Citigroup стратег Дирк Уиллер заявил, что «слишком рано говорить», стал ли стресс в банковском секторе достаточно большим, чтобы оказать существенное влияние на деловой цикл США. Тем не менее, добавил он, в условиях повышенной неопределенности ФРС стала более осторожной, как и ЕЦБ.
Процентные ставки растут, поскольку центральные банки принимают меры
В среду Федеральная резервная система США повысила процентную ставку на 0,25 процентных пункта, а в четверг Банк Англии также повысил базовую ставку на 0,25 процентных пункта.
Кроме того, Швейцарский национальный банк повысил процентные ставки на 0,5 процентных пункта, несмотря на то, что он стал основным театром банковской паники из-за краха Credit Suisse и его принудительного приобретения конкурирующим UBS. На прошлой неделе Европейский центральный банк повысил ставки на 0,5 процентных пункта.
Влияние краха Deutsche Bank на мировые рынки
Пятничные движения в акциях Deutsche Bank произошли после того, как стоимость покупки страховки для защиты от дефолта по долгу была увеличена на этой неделе. Фьючерсы на «голубые фишки» S&P 500 упали на 0,7%, а контракты, следующие за технологичным Nasdaq, потеряли 0,4%.
На рынках государственного долга доходность 10-летние казначейские облигации США упали на 0,1 процентного пункта. до 3,298%, а двухлетние контракты потеряли 0,2 процентных пункта до 3,593%.
Доходность по 10-летнему Немецкие облигации упали на 0,2 процента указывает на 2,014%, в то время как двухлетние контракты упали на 0,2 процентных пункта до 2,251%.
На валютных рынках, индекс долларакоторый отслеживает стоимость доллара по отношению к корзине других валют, вырос на 0,7%. Нефть марки Brent подешевела на 3,2% до 73,43 доллара за баррель, а американский эквивалент WTI потерял 3,6% до 67,39 доллара за баррель.
Source: Акции европейских банков упали после краха Deutsche Bank
