В DeFi можно многое сделать… если знать как. Именно это последнее предостережение до недавнего времени делало децентрализованные финансы настолько недоступными для обычных пользователей. Некоторые из более сложных финансовых продуктов, предлагаемых DeFi, настолько сложны, что количество пользователей, регулярно использующих свои номера, исчисляется немногими тысячами, в то время как число тех, кто действительно ими владеет, исчисляется сотнями.
Причины этого хорошо задокументированы: веб-кошельки, одобрение смарт-контрактов и переключение EVM не для среднего криптоинвестора, вооруженного аппаратным кошельком и биржевым аккаунтом. К счастью, DeFi становится более удобным для масс. Улучшения в UX, адаптации и графическом интерфейсе в сочетании с большей доступностью финансовых продуктов упрощают создание разнообразного ончейн-портфолио.
Под капотом все еще есть сложность, поскольку вызываются смарт-контракты, вызываются API и запрашиваются оракулы. Но с точки зрения конечного пользователя весь процесс работает плавно и интуитивно. Эти улучшения позволили пользователям DeFi создать портфель, который включает в себя гораздо больше, чем токены управления и небольшое количество конюшен.
DeFi делает разнообразие
В TradFi никто не держит свой собственный капитал в одном активе или даже классе активов. Так почему же пользователи криптовалюты должны класть все яйца в одну корзину? До относительно недавнего времени синтезаторы — токенизированные активы, которые отражают цену их реальных аналогов, — были доступны пользователям децентрализованных финансов, но закрыты для большинства.
Ранние эксперименты DeFi с синтетическими активами требовали от пользователей сложной чеканки токенов. Цены на эти активы также были неустойчивыми, а ликвидность низкой. С тех пор все эти проблемы были решены благодаря полировке и полировке отрасли, которая со временем постепенно улучшалась.
Экосистемы, такие как DeFiChain появились как место, где можно инвестировать в широкий спектр финансовых продуктов, причем все они проводятся исключительно в сети. Но на что именно похож диверсифицированный портфель DeFi? По сути, это сводится к поддержанию баланса крипто- и TradFi-активов. Первый позаботится о себе сам, а второй, в случае с DeFiChain, представлен в виде гАктивы.
Неудивительно, что буква «d» означает децентрализованный, поскольку эти активы, несмотря на то, что они имитируют цену акций и товаров, не классифицируются как ценные бумаги. В результате они доступны для всего спектра пользователей DeFi. Это означает, что за пару кликов можно приобрести dAsset, эквивалентный акции компании или баррелю нефти. Существуют активы, соответствующие S&P 500, Tesla, Apple, Alibaba, GameStop, Nasdaq 100, Nvidia, Amazon, Microsoft, Netflix, Meta и многим другим акциям и ETF.
Хотя опытные трейдеры могут сами создавать эти активы в сети, также есть возможность приобрести их на открытом рынке, как и любой другой цифровой актив. Когда придет время продать dToken, любая нереализованная прибыль от реального актива, который он представляет, будет отражена в цене продажи.
Это платит за хеджирование
Создание диверсифицированного портфеля желательно, поскольку это помогает снизить риск за счет распределения инвестиций по целому ряду активов. Это означает, что если один конкретный актив работает плохо, мы надеемся, что это будет компенсировано эффективностью других активов в портфеле. Это, в свою очередь, может помочь сгладить доходность с течением времени и потенциально увеличить общую отдачу от инвестиций.
Диверсификация может помочь защититься от конкретных рисков, которые могут быть связаны с определенным классом активов или сектором. Криптовалюта — яркий тому пример. Например, если у инвестора есть портфель, который сильно зависит от токенов протокола, просадка во время длительного медвежьего рынка может быть серьезной; многие криптоактивы упали на 90% и более по сравнению с максимумами годичной давности.
Есть причина для уверенности в том, что многие из этих токенов возместят большую часть этих потерь, когда вернутся более благоприятные рыночные условия. Тем временем, однако, имеет смысл избегать чрезмерного воздействия на один конкретный класс активов, который может быть уязвим для изменений в отрасли, таких как сдвиги в потребительском спросе или нормативные изменения.
С другой стороны, диверсифицированный портфель с меньшей вероятностью будет подвержен этим специфическим рискам, поскольку он распределен по целому ряду различных активов и секторов. Диверсификация также может помочь снизить общую волатильность портфеля. Это связано с тем, что разные активы, как правило, имеют разные модели доходности, поэтому портфель, диверсифицированный по целому ряду активов, скорее всего, будет менее подвержен влиянию краткосрочных колебаний рынка.
Долгое время диверсификация DeFi сдерживалась отсутствием аналогов реальных активов, на которые можно было бы положиться, чтобы верно поддерживать их цену. Теперь, благодаря улучшениям в оракулах и API, эти проблемы в основном решены. Для пользователей DeFi, желающих сделать решительный шаг, диверсификация теперь находится всего в паре кликов.
Source: Создание диверсифицированного ончейн-портфеля проще, чем когда-либо, благодаря DeFi