Венчурный капитал или «рисковый капитал» – надежное средство привлечения средств для новых компаний, которые только начали свою деятельность. Мы объясняем, что это такое и как это помогает стартапам сегодня.
Многие компании, даже если они больше не могут считаться стартапами, могут получить выгоду от этого типа финансирования. Этот тип инвестиций, хотя и сопряжен с высоким уровнем риска, считается очень привлекательным для компаний, стремящихся вложить свой капитал в другие компании меньшей стоимости, но с большими перспективами роста.
Венчурный капитал, рассматриваемый как высокорисковый и высокодоходный бизнес, становится одним из лучших вариантов инвестирования в будущее. В обмен на долю или акции в начинающей компании инвестор предоставит капитал и предоставит консультации, необходимые для ее лучшей работы и безопасного роста. Точно так же он сможет вернуть свой капитал плюс значительную прибыль от продажи своих акций, участия или даже той же компании, которая является объектом его инвестиций, когда ее стоимость возрастет.
Что такое венчурный капитал (ВК)?
Венчурный капитал (ВК), также называемый «рисковым капиталом», – это термин, используемый для обозначения инвестиций во вновь созданные компании с высоким уровнем риска. Эти компании или стартапы не котируются на фондовой бирже, потому что они совсем новые или считаются небезопасными. Затем цель состоит в том, чтобы инвестировать, когда им все еще не хватает стоимости, чтобы получить прибыль от инвестированного капитала, продавая акции или продавая компанию после того, как ей удастся быть оцененной для листинга на фондовой бирже.
Однако венчурный капитал выходит за рамки инвестиций в компании, не котирующиеся на бирже. При инвестировании средств они также оказывают техническую поддержку и консультации по управлению. Таким образом, они могут способствовать более быстрому и эффективному увеличению стоимости целевой компании. Таким образом, они гарантируют и обеспечивают защиту и дальнейшее увеличение своего капитала и будущих доходов. У этой деловой практики есть и преимущества, и недостатки для ее участников.
Венчурный капитал предполагает два основных источника финансирования этих инвестиций. Первый – это модель инвестирования с использованием собственных средств, а вторая модель состоит из создания инвестиционного фонда (ассоциации физических или юридических лиц) для привлечения средств от инвесторов и венчурного капитала, инвестирующего в компании, не котирующиеся на бирже, в качестве управляющего инвестиционным фондом. Если инвестируемая компания терпит неудачу, инвестиции теряются. Отсюда и название венчурный капитал.
Кто игроки в сфере венчурного капитала?
В венчурном капитале компания венчурного капитала состоит из генеральных партнеров и других профессионалов в области инвестиций, которых называют «венчурными капиталистами». И хотя их профессиональный опыт различается, их опыт, как правило, связан с производственной или финансовой сферой. А их бэк-офис (операционный партнер) обычно являются бывшими учредителями или директорами компаний, аналогичных тем, которые компания финансирует. Венчурные капиталисты с финансовыми знаниями обычно имеют опыт работы в сфере инвестиционного банкинга или других корпоративных финансов.
Венчурные капиталисты занимают разные должности в структуре компании, это могут быть:
- Генеральные партнеры, управляют компанией и принимают инвестиционные решения. Они вносят до 2% капитала венчурного капитала.
- Венчурные партнеры считаются потенциальными инвесторами. Они получают вознаграждение только за операции, в которых они участвуют.
- Директор – профессионал среднего звена с опытом работы в таких областях, как инвестиционный банкинг, управленческий консалтинг или в других областях, представляющих интерес для компании.
- Старший юрист – профессионал с опытом и определенным стажем, который уже выполнил определенные требования для роста в компании.
- Юрист проходит стажировку в частной инвестиционной компании. У них есть некоторый опыт в других областях, таких как инвестиционный банкинг или управленческий консалтинг.
- Аналитик, как правило, недавние выпускники, не имеющие предыдущего соответствующего опыта.
- Постоянный предприниматель (EIR), нанимаются временно. Они являются экспертами в конкретном секторе промышленности и проводят комплексную проверку потенциальных сделок.
Инвесторы – часть стартапа?
Когда венчурная компания решает инвестировать в стартап, она делает это в обмен на пакет акций, как правило, на долю в капитале. Таким образом, с вложением капитала инвестор становится партнером или акционером компании. При этом он также принимает на себя целый ряд административных и имущественных прав; вместе с предпринимательским риском, который, как мы знаем, высок для стартапов. Таким образом, инвестор становится частью стартапа.
Такое участие приносит с собой определенные преимущества и недостатки для обеих сторон. Для инвестора самым большим преимуществом является его прямое участие в компании, которая является объектом его инвестиций. Таким образом, он может влиять на производственные процессы своими советами и принятием решений, чтобы гарантировать свой капитал и производительность. В то время как для стартапа это может означать развитие зависимости, которая не позволит ему действовать в своем собственном темпе или принимать решения без участия нового инвестиционного партнера.
Отличие венчурного капитала от частного капитала
Возможно, самая большая разница, которую мы можем оценить, заключается в том, что в то время как венчурный капитал сосредоточен на людях, частный капитал сосредоточен на компании. Кроме того, венчурный капитал больше фокусируется на потенциале быстрого роста новых компаний, на потенциале человека или группы, которые управляют компанией, по привлечению их. В то время как частный капитал оценивает долгосрочный потенциал, поскольку он растет и занимает важную нишу на рынке.
Есть и другие отличия, такие как:
- Венчурный капитал используется для приобретения миноритарных долей в активах компании, в то время как частный капитал покупает контрольный или контрольный пакет акций.
- Венчурный капитал использует только собственный капитал для своих инвестиций, но частный капитал, как правило, сочетает в себе капитал и заем в качестве основного метода.
- Частный капитал используется с учетом долгосрочного успеха компании, в то время как венчурный капитал часто используется для покупки многих банкротств.
Как стартапу привлечь венчурный капитал?
Бизнес-план необходим для получения финансирования, поскольку он описывает бизнес-проект, стратегические варианты и методы работы, а также экономические перспективы и финансовые потребности, связанные с проектом. С точки зрения венчурных капиталистов, самое главное – это потенциал проекта. Это первое условие в процессе принятия инвестиционного решения. Чтобы повлиять на этот процесс принятия решений, вы должны предоставить как можно больше информации.
Кроме того, вы должны создать хорошую презентацию, способную убедить инвесторов в короткой презентации. Там вы можете представить:
Ваше видение рынка, а также огромные возможности вашего бизнеса.
- Полное, но краткое, краткое и эффективное описание проекта и потребностей рынка, которые он намеревается удовлетворить.
- Рабочая группа, которая объединяет ваш проект.
- Стратегия развития, которую компания намеревается применять для своего роста.
- И ожидаемая доходность.
Другие аспекты, которые привлекут внимание инвесторов, включают:
- Оценка компании и проекта.
- Сумма инвестиций и сроки любого финансового транша.
- Роль инвестора в компании, подчеркивающая, прежде всего, степень его влияния на операционную и стратегическую деятельность.
- Защита финансового положения инвестора в компании.
- Привилегии инвестора при «выходе», то есть продаже акций или ликвидации компании.
