Сегодня мы рассмотрим, что такое вложение капитала и каковы его преимущества и недостатки для бизнеса. Для роста компании важно анализировать разные типы инвестиционных проектов, чтобы вкладывать средства в наиболее прибыльные. Каждой компании, независимо от ее размера, время от времени требуется инвестировать в себя, чтобы обеспечить непрерывность и производительность. Для этого необходимо детально проанализировать вложения, необходимые для улучшения и оптимизации его производительности. Это единственный способ гарантировать его преемственность и развитие.
Кроме того, предполагается, что капитальные вложения позволяют достичь одной или нескольких из следующих целей: обеспечить начальную или дополнительную производственную мощность, повысить эффективность или заменить активы в конце срока их полезного использования. Поэтому важно, чтобы проект капитальных вложений содержал все возможные переменные, которые могут на него повлиять. Всегда полагайтесь на различные финансовые инструменты, такие как денежные потоки или финансовые показатели, для получения ожидаемых результатов и, таким образом, получения прибыли от инвестиций.
Что такое капитальные вложения?
Капитальные вложения включают в себя вложение средств в бизнес, чтобы помочь ему расширить или улучшить свою производительность. Эти средства используются компанией для приобретения или строительства основных средств. Активы, которые предполагается использовать в течение длительного периода времени. Капитальные вложения могут принимать форму долга, капитала или их комбинации. Он может поступать из различных источников, включая бизнес-ангелов, венчурных капиталистов, кредиторов и публичные предложения ценных бумаг.
Инвестируя в акционерный капитал, компания получает средства, которые она считает необходимыми для достижения своих целей и задач. Таким образом, он гарантирует улучшение своих продуктов и / или услуг, что приводит к большей конкурентоспособности на рынке и, в свою очередь, к увеличению доходов. Но капитальные вложения должны быть сделаны после подробного анализа, который позволяет четко и точно установить связанные с этим затраты, чтобы получить прибыль, а не будущие убытки.
Капитальные вложения, как правило, представляют собой долгосрочное вложение. Он включает в себя приобретение активов, которые, хотя и не являются конечной целью операционного цикла компании, без их присутствия или эксплуатации было бы невозможно достичь экономических и финансовых целей компании. Хорошее административное управление должно обеспечивать непрерывные капиталовложения для поддержания производительности компании, всегда на самом высоком уровне, без потери качества продукции.
Как они влияют на деятельность компании?
Капитальные вложения предназначены для того, чтобы принести пользу компании в долгосрочной перспективе, но они также могут принести пользу компании в краткосрочной перспективе. Однако интенсивные и постоянные капитальные вложения, как правило, снижают рост краткосрочной прибыли. Такие шаги никогда не приветствуются акционерами компании. Кроме того, общая сумма долга компании – это цифра, за которой внимательно следят владельцы акций и аналитики.
В процессе сбора средств и ввода активов в эксплуатацию за счет капитальных вложений нормальный операционный цикл компании, скорее всего, остановится или остановится как минимум. Это означает снижение производства и, как следствие, выручку в этот период. Кроме того, может случиться так, что некоторые рабочие места останутся неработающими, что приведет к выплате заработной платы без получения соответствующего вознаграждения.
Однако после того, как капитальные вложения были сделаны, операционный цикл компании снова начинается с большей активностью. Это приводит к увеличению прибыли для компании, ее сотрудников и инвесторов. Улучшая, модернизируя или расширяя компанию, ее операции выполняются с большей эффективностью, и, в свою очередь, продукты и / или услуги выходят на первый план; с улучшенной реакцией, способностью удовлетворить потребности клиентов.
Виды капитальных вложений
Капитальные вложения будут зависеть от потребностей компании в данный момент после анализа цикла конверсии активов. Принимая во внимание эти потребности, можно выделить три типа капитальных вложений.
- Диверсификация: Эти решения требуют оценки предложений по диверсификации в новые продуктовые линейки, новые рынки и т. Д. Чтобы снизить риск неудачи при работе с разными продуктами или работе на нескольких рынках.
- Замена и модернизация: Инвестиции в замену и модернизацию направлены на повышение операционной эффективности и снижение затрат. Как правило, у всех типов установок и оборудования есть срок полезного использования, по истечении которого они подлежат замене. В других случаях технологии создают более современное и эффективное оборудование, и компания должна принять решение о модернизации, чтобы оставаться конкурентоспособной на рынке. Эти инвестиции в замену или модернизацию также называются инвестициями в сокращение затрат.
- Расширение: Многие существующие компании могут испытывать рост спроса на свою линейку продуктов. Если такие компании испытывают нехватку или задержки в доставке своей продукции из-за неадекватных производственных мощностей, чтобы оставаться на рынке, они должны добавить мощности к существующей продукции. Инвестируя в расширение, компания может повысить свою производительность, а также поддерживать производство на уровне, требуемом постоянно растущим спросом. Таким образом, расширение гарантирует преемственность компании.
Когда заканчивается цикл капитальных вложений?
Каждая компания, независимо от ее размера, типа или области, в которой она работает, имеет цикл преобразования активов. То есть цикл, в котором наличные деньги используются для подготовки продукта или услуги, продажи их покупателю и повторного превращения продажи в наличные. И этот цикл состоит из двух основных компонентов: операционного цикла и цикла капитальных вложений. Операционный цикл включает в себя обычные операции компании, такие как производство и продажа товаров или услуг и получение денежных средств от этих продаж.
Цикл капитальных вложений включает покупку и использование основных средств, необходимых для поддержки повседневных операций. Изучая цикл преобразования бизнес-активов, вы можете понять, почему и когда компании нужно больше денег для работы, а также когда и как она сможет выплатить эти деньги. Цикл конверсии активов является решающим фактором, определяющим, какой общий капитал может потребоваться компании, и избыточный денежный поток для поддержки выплаты ссуды.
Преимущества капитальных вложений
Вложения в акционерный капитал используются для ускорения текущего роста компании. Среди преимуществ, которые приносит компании вложение в акционерный капитал, можно упомянуть:
- Финансовая выгода: Несомненно, добавление капитальных вложений в виде денежных средств дает очевидный финансовый импульс бизнесу. Когда это происходит, это может помочь повысить эффективность производства, а также внести свой вклад в экономику. Кроме того, улучшение производства может привести к возможности найма большего количества сотрудников, что создает рабочие места.
- Создание богатства: хорошо потраченные капитальные вложения и следование руководящим принципам, установленным в инвестиционном проекте, помогают компании расти и поддерживать ее актуальность на рынке. Это приводит к накоплению богатства. Когда производятся капитальные вложения, увеличивается доход как для руководства, так и для сотрудников, а также для акционеров. Таким образом, в будущем могут быть открыты новые инвестиционные возможности.
- Повышенная рыночная конкуренция: Когда компания сталкивается с определенной конкуренцией на рынке продукта или услуги, необходимы капитальные вложения. Чем выше конкуренция, тем лучше качество продукта или услуги, что способствует увеличению продаж. Высококонкурентная компания – это выдающаяся компания в своей области, что делает ее привлекательной как для клиентов, так и для будущих инвесторов.
Недостатки капитальных вложений
Для капитальных вложений в бизнес с целью приобретения основных средств, улучшения существующих активов или просто расширения требуется крупная сумма денег. Эти капитальные вложения могут быть получены из нескольких источников: использование имеющихся денежных средств, продажа других активов или привлечение капитала за счет выпуска долговых обязательств или собственного капитала. Каждый из этих источников финансирования имеет свои риски и недостатки, которые компания должна принять на себя.
Первым вариантом финансирования капитальных вложений всегда является собственный операционный денежный поток компании. Но этого денежного потока может быть недостаточно для покрытия ожидаемых затрат. В этом случае компания может потерять ликвидность, а денежный поток, не в состоянии покрыть свои расходы, может стать отрицательным. Это недостаток и риск, которые компания должна принять на себя и может нанести ущерб нормальному развитию своей деятельности.
С другой стороны, если капитальные вложения поступают из ссуды, она, как правило, должна предлагать гарантию по ссуде. В этом случае компрометируется залог, а также часть оборотных средств, доступная для оплаты рассрочки. Если, с другой стороны, он получает деньги от продажи акций компании, партнеры или владельцы теряют часть своей автономии и участия в прибылях, которые могут быть получены от капиталовложений.