Microsoft и Google ведут переговоры с SK Hynix о трехлетних соглашениях на поставку DRAM, которые включают гарантии минимальной цены и предоплату в размере от 10 до 30 процентов от общей стоимости контракта. Эта разработка представляет механизмы, ранее не встречавшиеся в индустрии чипов памяти. Соглашения предполагают значительный сдвиг в стратегиях закупок, поскольку технологические гиганты начинают рассматривать DRAM как стратегический резерв на фоне растущей глобальной нехватки чипов.
Источники сообщают, что SK Hynix и Microsoft согласовывают условия долгосрочного контракта на поставку памяти DDR5, начиная с 2026 года, на сумму десятки триллионов корейских вон. Обсуждения контракта сосредоточены на введении минимальной цены для снижения рисков, связанных со снижением цен в течение срока действия контракта, и требуют авансовых депозитов от покупателей. Одновременно SK Hynix ведет переговоры с Google о долгосрочных поставках как памяти с высокой пропускной способностью, так и общей серверной DRAM.
Samsung Electronics реализует аналогичные договоренности. В марте появились сообщения о том, что Samsung ведет переговоры о поставках памяти сроком от трех до пяти лет с Google и Microsoft, что потенциально предполагает предоплату на сумму более 10 миллиардов долларов только от Microsoft. Эти предоплаты будут корректироваться в зависимости от любого дефицита запланированных объемов закупок, обеспечивая безопасность как поставщику, так и покупателю. Кроме того, Micron Technology объявила о своем первом пятилетнем стратегическом клиентском соглашении.
Рынок чипов памяти в настоящее время сталкивается со значительным дефицитом, который усугубляется растущим спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта. В первом квартале 2026 года контрактные цены на DRAM выросли на 90–95 процентов по сравнению с предыдущим кварталом, а во втором квартале запланирован еще один 30-процентный рост. Аналитики связывают этот кризис поставок с ростом капитальных затрат на ИИ: ожидается, что гиперскейлеры потратят около 650 миллиардов долларов на инфраструктуру в 2026 году, что на 80 процентов больше, чем в предыдущем году.
Производители памяти переключают свое внимание на высокодоходные продукты искусственного интеллекта, что приводит к дефициту обычных DRAM. Ожидается, что новые производственные мощности появятся не раньше конца 2027 года, и есть основания полагать, что глобальный дефицит пластин-чипов может продлиться до 2030 года. Следовательно, более крупные предоплаты со стороны крупных покупателей влияют на динамику поставок, что приводит к увеличению сроков выполнения заказов и увеличению затрат для более мелких клиентов.
Переход от традиционных ежеквартальных закупок к многолетним соглашениям сигнализирует об изменениях на рынке памяти. Поскольку крупные игроки теперь заключают долгосрочные контракты, аналитики предсказывают, что традиционный цикл ценообразования в секторе памяти может развиваться в сторону более структурированных соглашений о поставках, аналогичных тем, которые существуют на энергетическом рынке.
<час />
