После размещения капитала, которое привело к обвалу акций Silicon Valley Bank Financial Group на 60% и привело к потере стоимости акций банка на сумму более 80 миллиардов долларов, компания в четверг поспешила убедить своих клиентов венчурного капитала в том, что их деньги в безопасности.
Чтобы укрепить свой баланс, SVB, ведущий бизнес как Silicon Valley Bank, в среду начал продажу акций на сумму 1,75 миллиарда долларов. В проспекте для инвесторов компания заявила, что ей требуются средства, чтобы закрыть дыру в размере 1,8 миллиарда долларов, образовавшуюся в результате продажи портфеля убыточных облигаций на сумму 21 миллиард долларов, большинство из которых были облигациями казначейства США. Портфель приносил в среднем 1,79%, что было значительно меньше, чем преобладающая доходность 10-летних казначейских облигаций около 3,9%.
Учитывая снижение состояния многочисленных технологических стартапов, которые поддерживает банк, акционеры банка Silicon Valley Bank беспокоились о том, будет ли достаточным привлечение капитала. Когда рынок закрылся, акции компании упали еще на 26% в расширенной торговле, опустившись до самого низкого уровня с 2016 года.
По словам двух человек, знакомых с ситуацией, Грегори Беккер, генеральный директор Silicon Valley Bank, звонил клиентам, чтобы заверить их, что их деньги в безопасности в банке.
Насколько велик риск для Silicon Valley Bank?
Согласно сообщениям, некоторые фирмы в качестве меры предосторожности призывают своих учредителей вывести свои средства из Silicon Valley Bank. В одном из отчетов говорится, что одним из них является Founders Fund Питера Тиля.
Одна фирма из Сан-Франциско сообщила агентству Reuters, что они успешно отправили все свои деньги из банка Силиконовой долины в четверг днем, а к 16:00 по тихоокеанскому времени деньги появились на их другом банковском счете как «ожидающий» входящий перевод.
Но, по данным журнала «Информация», банк предупредил четырех клиентов, что переводы будут задержаны.
Банк Силиконовой долины до сих пор не ответил на несколько запросов о комментариях.
Более половины американских технологических и медицинских компаний, поддерживаемых венчурным капиталом, которые дебютируют на публичных рынках в 2022 году, сотрудничают с Silicon Valley Bank, важным кредитором на ранней стадии.
«В то время как развертывание венчурного капитала соответствовало нашим ожиданиям, расход клиентских средств оставался повышенным и еще больше увеличился в феврале, что привело к более низким депозитам, чем прогнозировалось», — объяснил Беккер в письме инвесторам.
Каковы более широкие риски?
Зима финансирования является результатом как повышенной инфляции, так и неуклонного роста стоимости заимствований Федеральной резервной системы в течение предыдущего года.
Беспокойство инвесторов по поводу более широких опасностей в отрасли усилилось в ответ на потрясения банка Силиконовой долины.
Акции First Republic, банка со штаб-квартирой в Сан-Франциско, упали более чем на 16,5% после достижения самой низкой точки с октября 2020 года, заняв второе место среди компаний, упавших в индексе S&P 500. Достигнув самой низкой точки с января 2021 года, Zion Bank упал более чем на 12%, в то время как региональный банковский ETF SPDR S&P также снизился на 8%.
Акции Wells Fargo & Co. упали на 6%, JPMorgan Chase & Co. – на 5,4%, Bank of America Corp. – на 6%, а Citigroup Inc. – на 4%, что также негативно сказалось на крупных американских банках.
18 банков, входящих в банковский индекс S&P 500, потеряли более 80 миллиардов долларов на фондовом рынке в четверг, включая снижение стоимости JPMorgan на 22 миллиарда долларов.
Отдельно Silicon Valley Bank заявил, что частная инвестиционная компания General Atlantic приобретет его акции за 500 миллионов долларов.
Тем временем Moody’s понизило рейтинг долгосрочного банковского депозита банка в национальной валюте.
По словам Натали Тревитик, главы отдела кредитной стратегии инвестиционного уровня в инвестиционном консультанте Payden & Rygel, облигации банка работают не так плохо, как его акции.
Будущие показатели будут зависеть от новостей, но я не вижу полного восстановления в ближайшем будущем. По словам Тревитика, для многих клиентов, готовых купить дип, это недостаточно доступно.
Несмотря на последние опасения, аналитики брокерской компании Wedbush Securities заявили, что банк получил значительную прибыль от продажи активов и привлечения капитала.
«Мы не считаем, что SIVB находится в кризисе ликвидности», — заявил аналитик Wedbush Дэвид Чиаверини в отчете, упомянув биржевой код компании.
Подготовка к более высоким процентным ставкам
Банк Кремниевой долины заявил, что банк в четыре раза увеличит свой срочный кредит до 30 миллиардов долларов и реинвестирует выручку от продажи акций в краткосрочный долг.
«Мы предпринимаем эти действия, потому что ожидаем дальнейшего повышения процентных ставок, давления на государственные и частные рынки и повышенного уровня расходования денежных средств от наших клиентов», — сказал Беккер в упомянутом письме.
«Когда мы увидим возвращение к балансу между венчурными инвестициями и расходом наличности, у нас будут хорошие возможности для ускорения роста и прибыльности», — сказал он, добавив, что Silicon Valley Bank «хорошо капитализирован».
Кроме того, банк предсказал, что чистый процентный доход в этом году уменьшится на процент «тридцати пяти», что было выше, чем спад «старших подростков», который он предсказал семью неделями ранее.
По словам Джона Люка Тайнера, аналитика по операциям с фиксированным доходом в Aptus Capital Advisors, «отношение к риску» и опасения по поводу системных угроз для сектора продолжали оказывать давление на цены банковских акций.
Многие клиенты ждут Банк Силиконовой долины чтобы прокомментировать последние истории, которые были опубликованы после инцидентов. По прошествии времени без дальнейших объяснений ожидается, что банк понесет более тяжелые последствия. Если вы хотите узнать больше о последних событиях в компаниях-мультимиллиардерах, обязательно ознакомьтесь со статьями ниже и следите за ними.
- Клиенты Bank of America сообщают о пропаже денег с банковских счетов после выпуска Zelle
- KuCoin подал в суд: генеральный прокурор Нью-Йорка утверждает, что ETH является ценной бумагой
- Запрет WhatsApp в Великобритании: будет ли WhatsApp соблюдать Закон о безопасности в Интернете?
Source: Банк Силиконовой долины изо всех сил пытается успокоить своих клиентов после падения акций на 60%
